事项：
据新华网合肥12 月17 日电（记者王立武）：16 至17 日，铁道部和安徽省就加快安徽重点铁路项目建设在黄山市举行高层会晤，并共同签署了加快安徽重点铁路项目建设的会议纪要。双方明确，安徽境内2009 年将开工建设3 条铁路：京福高铁安徽段2009 年三季度开工，时速350 公里，建设工期4 年；皖赣铁路二线2009 年四季度开工，时速300公里，建设工期3 年，皖赣铁路线电气化改造同步进行；黄山至杭州铁路客运专用线，2009 下半年开工，按双线、时速200 公里以上的标准建设，黄山至杭州有望半小时内到达。
评论：
. 3 条铁路均经黄山，黄山-杭州铁路客运专线将最早建成。根据建设期计算，京福铁路和皖赣铁路分别至2013/2012 年才可完成，因此短期不会产生实质性影响。黄山至杭州铁路客运专线有望2010 年即建成，届时，黄山至杭州有望半小时内到达，上海-杭州-黄山火车行程也将缩短至1.5 小时左右。我们认为，黄山至杭州客运专线的建成将成为黄山短期客流增长非常有力的助推剂。
测算得黄山-杭州客运专线建成将增加2011 年EPS 约0.04 元。之后京福铁路、皖赣铁路陆续建成后也会带来黄山景区客流的较高速增长，因此上述3 条铁路的建设对公司构成重大长期利好，提升了黄山旅游的便利性，成为公司业绩增长的长期动力。
维持“买入”评级。暂维持2008 年预测，EPS 0.45 元，投资评级为“买入”，目标价18.00 元。
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发表于 2008-12-18 13:20
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