1)从在建及发改委批复的情况看,2020年核电实现7,000万千瓦装机容量的目标是比较有保证的,乐观估计最高可以达到1亿千瓦。保守估计,未来十年新增核电装机7,600万千瓦,共需投入资金1.15万亿元。其中,设备投资占总投资的50%,市场规模约为6,000亿元。
(2)公司方面,核电有关的电力设备上市公司主要有东方电气、上海电气、奥特迅、海陆重工、哈空调、华锐铸钢等。在这些公司中,东方电气的质地最优质。保守估计,未来10年东方电气平均每年的核电收入将超过50亿元。同时随着国产化率的不断提高,公司在核岛方面可能会获得更多的收益,毛利率也有望大幅提升。我们预计,2011年之后,核电设备平均每年可以为公司贡献EPS 0.46~0.50元。
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