自考“财务报表分析（一）”公式汇编（4）
九、现金流量的比率分析（p235）<p> ㈠现金流量偿债能力的分析</p>
<p> 1. 现金比率＝现金÷流动负债×100％</p>
<p> ※“现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。</p>
<p> 2. 经营活动净现金比率</p>
<p>
<table width="0" align="left" border="0">
<tbody>
<tr>
<td><a href="http://www.chinazikao.com/bbs"></a></td></tr></tbody></table> ＝经营活动净现金流量÷流动负债×100％</p>
<p> ＝经营活动净现金流量÷负债总额×100％</p>
<p> 3. 到期债务本息偿付比率</p>
<p> ＝经营活动净现金流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）×100％</p>
<p> ※“到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。</p>
<p> ㈡现金流量支付能力的分析</p>
<p> 1. 支付现金股利比率＝经营活动净现金流量÷现金股利×100％</p>
<p> 其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。</p>
<p> 2. 现金充分性比率</p>
<p> ＝（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）÷（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）×100％</p>
<p> ※现金充分性比率必须保持1以上。</p>
<p> ㈢现金流量获利能力分析</p>
<p> 1. 每股经营现金流量</p>
<p> ＝（经营活动净现金流量－优先股股利）÷流通在外的普通股股数×100％</p>
<p> 2. 净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数）</p>
<p> ＝净利润÷经营活动净现金流量</p>
<p> ㈣净收益质量分析（即财务质量）</p>
<p> 1. 净利润现金保证比率＝经营活动现金流量÷净利润×100％</p>
<p> ※ 现金获利指数＝1÷净利润现金保证比率</p>
<p> 2. 现金与流动资产比率</p>
<p> ＝现金与现金等价物净增加额÷流动资产×100％</p>
<p> 3. 销售收入现金回收比率</p>
<p> ＝经营活动净现金流量÷销售总额×100％</p>
<p> <strong> 十、杜邦财务分析体系（p243）</strong></p>
<p> 股东（所有者）权益报酬率＝总资产利润率×权益乘数</p>
<p> 其中：总资产利润率＝销售净利率×资产周转率</p>
<p> 股东（所有者）权益报酬率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数</p>
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