ACCA论坛's Archiver

NYboy 发表于 2009-2-17 11:30

[20090217]09年仍有望给市场惊喜

<p>报告摘要: <br/>&nbsp; <br/>事项 <br/>公司公布08年业绩,实现收入150441万元,同比增长22.4%,实现净利润31870万元,同比增长35%,每股收益为1.00元。 <br/>平安观点 <br/>1、收入有能力更好,毛利率小幅上升 <br/>2、值得关注的新亮点 <br/>电站空冷逆市上涨 <br/>直流空冷蓄势待发 <br/>核电业务将成为新的利润增长点 <br/>3、2009年靠电站,2010年看变压器 <br/>4、估值及投资评级 <br/>预计公司2009年每股收益为1.13元,2010年为1.45元。如果扣除政府补贴收入,预计2008年净利润为24984万元,2009年净利润为32606万元,同比增长30%。<br/>&nbsp; <br/>我们以09年业绩为基准,按照电力设备普遍的20倍的市盈率进行计算,对应的股价为23元。以2010年业绩为基准,按照15倍的市盈率进行计算,对应的股价为22元。综合测算,预期的目标价为22~23元,目前股价仍有30%的上涨空间,我们维持“强烈推荐”投资评级。</p><p>相关研究报告共享下载:</p><p>&nbsp;</p>[attach]13613[/attach]<br/>

页: [1]

Powered by CFAspace Archiver   © 2004-2011 CFAspace.com